加微【1115436】或【99019161】斗牛 金花 麻将 跑得快随时都可玩起来
8月延续技术性反弹的概率是较大的，对应三季度消费+TMT的配置抓手会再次清晰，消费顺周期定价在前，TMT在后。随着上周券商大涨7.67%，当前资本市场关注的核心问题是“牛回否？速归否？”从历史上看高层会议对资本市场表态后，大盘的定价都是比较积极的。对于“牛回速归”的问题，需要进一步跟踪关注具体政策措施如何落地，目前成交量并未同步明显放大使得对后续上涨空间约束在“山腰处歇脚”的范围中（2月中旬以来上证综指区间上限3400点）。进一步，复盘2010年至今共12次券商大涨（券商指数单日涨7%）后市场表现，一般后续大盘指数上涨概率较高，普涨为主要特征，风格上呈现价值搭台，成长唱戏的重要变化。同时，国内市场对于是否要从上半年TMT切换至顺周期展开讨论。事实上，在近期美股市场上纳斯达克指数也弱于道琼斯指数，国内信用利差也出现持续走阔，伴随着人民币升值北向资金大幅流入成为最明确的增量资金，结论上都偏向于大盘。
